VCM_092025_LR

TRANSPORT MANAGEMENT

Anne Cervoni, associate director Strategy, Mar ket & Intelligence bij IRU. “We verwachten dat in 2025 een bescheiden toename van de volu mes kan worden opgetekend, tot ongeveer 1,91 biljoen tonkilometer, dankzij een stijgend consumentenvertrouwen en een vrij stabiele industriële markt. Uiteraard zal de uitkomst ook afhangen van de verdere evoluties binnen het internationale handelsbeleid.” Contrasten tussen nationale mark ten De binnenlandse tariefontwikkeling laat een duidelijk contrast zien tussen de verschillende markten. Tijdens de voorstelling van de resul taten werd ingezoomd op de situatie in Spanje, Italië, Duitsland en Frankrijk. Spanje kent – tegen de algemene trend in – een sterk stijgende spot markt, gedreven door de sterke groei in elektro nica en automotive. Ook retail trekt aan, vooral fysieke winkels. De spotprijzen zijn er jaar-op jaar met maar liefst 12,1 punten gestegen. De contractprijzen vertonen slechts een voorzich tige stijging. Het BBP (bruto binnenlands product) van Italië groeit met 0,7 procent jaar-op-jaar. Die groei wordt vooral gedragen door de stijgende bin nenlandse vraag, onder meer door investerin gen in machines en bouw. Dat heeft geleid tot een matige groei van zowel de spot- als de con tractmarkt. Frankrijk kampt met licht dalende spotprijzen door de zwakkere industriële voor uitzichten en politieke onzekerheid, terwijl de contractprijzen stabiel blijven. “Vooral in Duitsland is het verschil tussen de spot- en de contractmarkt groot”, stelt Thomas Larrieu, CEO van Upply. “De contracttarieven zijn er licht gestegen door de positieve signalen in een markt die al even slabakt. Tegenover 2024 is de detailhandel er bijvoorbeeld met vijf procent gestegen, tegenover het vorige kwartaal zelfs met negen procent. Ondanks de lichte contract groei dalen de spotprijzen er sterk. Dat komt wellicht doordat de sterkere binnenlandse situa tie de exportzwakte slechts deels compenseert. We mogen niet vergeten dat Duitsland, net als Italië, veel naar de VS exporteert, wat die landen extra afhankelijk maakt van de evolutie van de handelstarieven.” Verschillen op Europese hoofdas sen Verder laat de benchmark zien dat de tarieven op de Europese hoofdassen sterk van elkaar

FIGUUR 2 De evolutie van de Europese vrachtvolumes

kunnen verschillen. Contractmarkten reageren op langetermijnverwachtingen, spotmarkten op directe vraagfluctuaties. Wat de contractprijzen betreft, is de route Lyon-Birmingham een sterke stijger (+6,4 pun ten jaar-op-jaar). Die stijging wordt mogelijk gedreven door de heropleving van de Britse import, vooral van auto’s en farmaceutische pro ducten uit Frankrijk en Duitsland. Ook voor de routes Madrid-Parijs en Warschau-Duisburg zien we een vergelijkbare, sterke stijging. De enige sterke daler bij de contractprijzen is de route Milaan-Warschau, wat mogelijk te wijten is aan de verzwakkende industriële vraag in Polen en de daling van de operationele kosten op die route. Intussen laat de PMI (Purchasing Mana gers Index) in Polen wel tekenen van herstel zien. Op de spotmarkt zien we – in lijn met de verwachtingen – vooral dalende prijzen. De scherpste daling wordt genoteerd op de route Duisburg-Lille (-13,5 jaar-op-jaar) door de afzwakkende Duitse export van onder andere auto’s, machines en chemische pro ducten naar Frankrijk. Ook de spotprijzen voor de route Lyon-Birmingham zakken fors, wat wijst op een verzwakkende consumen tenvraag in het VK. “Stijgende spotprijzen zien we enkel op de route Warschau-Duis burg, die de voorbije twee jaar erg volatiel is geweest”, aldus Nathaniel Donaldson. “Voor de toekomst is het ook moeilijk te voorspellen hoe de spotprijzen in Europa zullen evolueren,

gezien de aanhoudende onzekere economische situatie.” Situatie in de havens Belangrijke tariefbewegingen vonden plaats op de verbindingen tussen havens en achterland. Door handelsverschuivingen – vooral als gevolg van de spanningen in de handel tussen de VS en China – steeg de EU-export in het eerste kwar taal met 8,6 procent kwartaal-op-kwartaal, dat is de sterkste groei sinds 2020. De contractprijzen vanuit de havens stegen met 11,1 punten tot 137,9 punten. De spotprijzen stegen met 6,1 pun ten, tot 137,2 punten, tegenover het vorige kwar taal. Tegenover vorig jaar is dat een stijging van 8,7 punten. De enige daling zien we bij spotprij zen aan de importzijde, mogelijk door de druk op de kortetermijnvraag. Chemie (+ 24,4% kwartaal-op-kwartaal) en voer tuigen/machines (+5% kwartaal-op-kwartaal) zijn hierbij de belangrijkste groeisectoren. Met name in havens als Rotterdam en Antwerpen zien we een toename van exportvolumes rich ting de VS, terwijl Chinese goederen via deze havens naar de EU blijven stromen. Invloed van structurele factoren Naast de ontwikkelingen in de vraag blijven structurele uitdagingen een belangrijke rol spelen. De dieselprijzen dalen weliswaar (-6,4% tegenover het eerste kwartaal), maar blijven door geopolitieke spanningen volatiel. Ondanks de daling van de dieselprijzen, blijven de prijzen van de duurdere biobrandstoffen relatief stabiel.

81

VALUE CHAIN MANAGEMENT - AUGUSTUS-SEPTEMBER 2025